Обзор на ближайшую перспективу

Рыночные идеи
Позитивные

• В целом успешные результаты стресс-тестов в США. Только 4 из 19 банкам в случае наступления рецессии понадобится дополнительный капитал.
• Fitch повысило кредитный рейтинг Греции на 4 ступени до B-, прогноз стабильный. Не совсем понятное решение.

Негативные

• ФРС не спешит объявлять об очередном раунде количественного смягчения.
• Сигналы из КНР говорят о не скором возвращении к мягкой денежно кредитной политике.
• Доходность новых размещенных облигаций Греции (18,6%) напоминают что греческий вопрос еще не окончательно разрешен. Собственно долг Греции это своего рода российский МММ: все понимают что долг рано или поздно будет списан, но продолжают отдалживать под сверхдоходности в надежде что «меня то уж это не коснется».

Ликвидность

• Сведения об остатках средств на коррсчетах кредитных организаций в ЦБР (млрд.р).
  
• Сведения о сделках на межбанковском рынке. MIACR.
  
• Традиционно ожидаем пенсионные деньги.
• Фонды, инвестирующие в РФ, ощущают еженедельный приток

Технический анализ

• S&P500 futures. Такое движение какое мы наблюдаем последние месяцы бывает редко и обычно очень тяжело останавливается. Последнее что можно делать при таком раскладе — шортить хаи. А очередные хаи вчера были обновлены.
  
• Light Crude Oil. Выглядит строго технично, ожидаемое движение строго вверх.
  
• RTSI. Сложились предпосылки к успешному прохождению 1750
  

Комментарии

• Мне бы тоже очень бы хотелось медведить как делают это сейчас большинство аналитиков и блоггеров, потому что покупать на таких уровнях всегда неудобно и некомфортно. Однако оснований для этого нет.
• Рынок все еще силен, информационных поводов для падения нет, ситуация с ликвидностью в РФ в норме.
• Максимальное снижение которое как вероятность можно ожидать — это слабое боковое сползание не ниже 1700 по РТС.
• В целом как базовый сценарий стоит рассматривать пробой 1750 в течении ближайших дней и уход к 1850.

Условия для коррекции вызрели

Рыночные идеи
Позитивные

• В переговорах по второму траншу для Греции достигнут прогресс. Окончательное решение будет 20 февраля, но по убеждению Юнкера, ему удалось заручиться согласием коалиционного правительства на необходимые реформы. О том как зыбки такие словесные заверения греков нам известно.

Негативные

• Ходят слухи, что министры стран еврозоны рассматривают возможность отложить очередную выплату Греции до выборов, которые пройдут в апреле.
  
• Слухи о том что Германия может пойти на дефолт Греции уже ни о кого не вызывают удивления.
  
• Глава ФРБ Далласа Ричард Фишер заявил, что для QE3 нет никакой необходимости. А все слухи об этом назвал «фантазией Уолл-стрит».
  
• Moody`s обещает снизить рейтинги 17 глобальным финансовым корпорациям.
  
• Про китайскую риторику, думаю, уже сегодня все забыли. Не в первой ее слышать, до дел только не доходит. К тому же в отсутствии конкретных сумм, условий, сроков воспринимать этут новость так как она была воспринята вчера по меньшей мере не разумно.
  
• Иран начал загрузку ядерных топливных стержней собственного производства в Тегеранский исследовательский реактор и запустил усовершенствованные центрифуги для обогащения урана. На Западе считают что до производства ядерного оружия Тегерану осталось меньше года. >>>

Ликвидность

• Сведения об остатках на коррсчетах кредитных организаций в ЦБР

Технический анализ

• RIH1. Если сегодня 162000 устоит, о коррекции можно больше не думать, целью роста будет как минимум 170000 и далее

• USD/RUR.

Комментарии

• Похоже греческий вопрос уже порядком поднадоел не только нам, но и европейским властям. Опасения, что после выборов риторика новых властей страны поменяется и придется обо всем договариваться снова, не беспочвенны. Все больше ходят слухов о решимости наконец обанкротить Грецию. В принципе, при любом исходе, даже если Греция деньги получит, вряд ли это вызовет долгосрочный всплеск позитива, скорее наоборот. Идей для роста больше не останется.
  
• Предпосылки для коррекции и пробоя восходящего каналы вызрели. Однако инерция долгого тренда ломается не так просто, поэтому пробой (если будет) может быть ложным (с целью высадки стопов)

Торговый план

• Цель торгов. Встать в позицию шорт до конца недели с целью 158000-159000
  
• Шорт при пробое 162000
  
• Если после пробоя цена вернется обратно, план отменяется

Почему трейдеры все время недовольны рынком

Или о вреде эмоциональности в торговле

Я не знаю ни одного состояния рынка при котором частные трейдеры были бы им довольны. Если на рынке пила, они возмущены пилой. Если на рынке плавный рост, их этот «тупорост» выводит из себя (особенно если его постоянно шортить). Если рынок растет взрывным темпом, они впадают в уныние, потому что не успели войти или рано вышли ( и да, конечно же, начали его шортить). Если рынок валится, то раздражаются на кукла, который яко бы там кого-то из чего-то «высаживает»…

Мы часто слышим что на рынке не должно быть эмоций. Я не знаю ни одного трейдера, который был бы не согласен с этим выражением. Но почему-то под «эмоциями» в данном случае подразумевают только страх или жадность. Спору нет, это основные и самые разрушительные силы, влияющие на неокрепшую психику трейдера. Но раздражительность, гнев, уныние — это тоже эмоции, и их тоже не должно быть в торговле. Почему? Ответ очевиден и банален: эмоциональность препятствует трезвому анализу.

Приведу пример. Рынок частенько входит в такую фазу, когда прежние ориентиры, помогающие нам его понимать, временно перестают действовать. Ну допустим, ри перестает ходить за сипи или нефтью. Что делает трейдер неудачник. Он начинает злиться, недоумевать, говорить, что рынок «должен» расти, ведь сипа прет как танк , что кукл (или кто-то там еще) его держит, начинает раздражаться на него, на «тупых» контрагентов, которые сливают рынок «не туда». Материть монитор по чем свет зря с бордовой от бешенства мордой. Ну а после завершения торгов непременно последуют нервные обвинения рынка в неадекватности и яростные посты об этом на трейдерских форумах.

Аналитики как всегда лажанулись

«Лондон. 3 февраля. ИНТЕРФАКС-АФИ — Аналитики ведущих банков отказываются от негативных прогнозов относительно перспектив мировой экономики на начало 2012.»

А-ха-ха! Лошары! Было же очевидно что начало года будет растущим. Вот теперь после таких признаний и «изменений взглядов» можно готовиться к коррекции на рынках.

Планы на 1п2012

Напишу тезисно стратегию своей торговли на первую половину 2012.

Пост  в процессе написания, редактируется, дополняется.

Рыночные идеи

Основные позитивные факторы:

• ЕЦБ по сути начал свое QE (хоть и в завуалированном виде)раздав в конце 2011 г. 489 млрд евро банкам на три года под 1%.
• В дальнейшем Германии придется пойти на уступки и разрешить ЕЦБ если не прямое кредитование стран, то хотя бы кредитование напрямую EESF.
• ЕЦБ продолжит снижать ставки, евро подешевеет, стоимость долгов так же.
• В марте-апреле пик выплат по гособязательствам европейских стран. Не сомневаюсь что средства найдутся, все будет выплачено в срок и денежные средства в необходимом объеме упадут на банковские счета кредиторов.
• Обостренная ситуация вокруг Ирана и Сирии будет все полугодие подогревать цены на нефть.
• QE3 в США — вопрос только времени и формата. Конечно, до окончания Twist вряд ли третий раунд смягчения начнется. Тем не менее, даже если сама программа не будет запущена в 1П12, новостной фон, связанный с этим вопросом, будет весомой поддержкой рынкам. Собственно и деньги от первых двух все еще в системе, баланс ФРС не уменьшался.
• Ситуация с ликвидностью в РФ все еще будет непростой, однако ЦБ и Минфин продолжат использовать традиционные средства ее поддержки. Плюс скажутся сезонные факторы. Традиционно весной ждем денег от ПФР.
• После мартовских выборов, победы сами знаете кого и стабилизации обстановки, политические риски сойдут на нет. Корее всего Путин возьмет курс на серьезные экономические реформы и на должность премьера поставит Прохорова или Кудрина. Учитывая либеральную известность этих лиц за рубежом, можно ожидать притока иностранных денег в РФ.
• Вступление РФ в ВТО, приватизация компаний РФ.

О правых и неправых на рынке

Диву даешься, наблюдая за тем как трейдеры ожесточенно спорят о рынке и всем что с ним связано! Читать новости или нет, «теханализ-говно» или «нашефсе», прогнозирование — это искусство или полная лажа, рынок пойдет на 136 или на 156. По степени накала эмоциональности, отдельные темы сравнимы разве что с религиозными спорами. С пеной у рта люди готовы строчить посты, приводить аргументы и доводы, рисовать жабы, карикатуры, требовать извинений и публичных раскаяний — одним словом, тратить свое драгоценное время, отстаивая свою публичную правоту.

Сначала дальше пенопусканий в постах и каментах дело не доходило. Потом начались споры по прогнозам на бутыль виски. Теперь все пошло куда дальше, теперь народ готов спорить на деньги о место нахождении рынка в будущем! Как будто не этим же занимается каждый день на рынке!

Ко всем спорщикам у меня только один вопрос: на ка-кой хрен вам это на-до??? То что у вас очень широкая эрудиция в познаниях на тему рынка — прекрасно. У вас хорошо развито «чувство рынка», вы умеете прогнозировать — великолепно! Если вы все это используете для зарабатывания денег, это понятно, это имеет свою цель. А какую цель имеет ваш спор с незнакомыми людьми (в большинстве случаев)?

Ну вот например, вопрос о том читать или не читать новости. Вам то какая разница читает кто их или нет? И не все ли равно кто после ваших аргументов поменяет свою точку зрения? Или например, споры о том где и в какое время будет рынок. Это дело мне вообще видится бессмысленными. Во-первых, потому что на рынке ВСЕГДА будут с одной стороны медведи, с другой стороны быки, и спорить на эту тему лучше в стакане. А во-вторых, прогнозы и реальная торговля — две разные вещи. Можно хорошо спрогнозировать, но перед тем вылететь по стопу. А можно ошибиться с направлением, но заработать немного на откате. Думаю все же, у всех у нас одна главная цель — «делать деньги на рынке», а не давать верных прогнозов.

На рынке все просто. Здесь нет правых или неправых, здесь есть зарабатывающие и сливающие. Поэтому перед тем как вступать в очередной раз в бессмысленную дискуссию, смотрите не окажитесь в числе последних со своей правотой.

О стратегиях на год

Осилил, наконец, все обзоры инвест домов со стратегиями на будущий год…

Да, да, я знаю, что частные трейдеры имеют к этим стратегиям (да и вообще к инвест домам) природную неприязнь. С одной стороны я могу их понять. Прогнозы, указанные в этих стратегиях никогда не сбываются. C другой стороны, такое огульное неприятие мне не понятно, стратегии то ведь читаются не ради прогнозов. Лично я в них выискиваю информацию, которая мне оказалась неизвестна, но которую я использую в своем торговом планировании. Все возможные факты, о долгах о размещениях, о ситуации с ликвидностью. Все таки оналитеги имеют доступ к бОльшей информации, нежели я, и могут ею случайно поделиться. Во вторых, сами же частные инвесторы часто на форумах любят говорить и прогнозировать когда, где и в какие активы зайдет или выйдет «крупняк». Зачем гадать, если можно прочитать эту информацию в его стратегии! Да конечно, так вот просто мне все не выложат и всю стратегию не расскажут. Тем не менее кто что опасается, кто на что закладывается, нужно знать, чтобы знать кто как будет реагировать на изменение рыночной ситуации.

Годовые обзоры лучше не читать тем, кто опасается, что прогнозы чужих «стратегий» негативно влияют на собственное видение. Хотя я сомневаюсь, что от этого можно как-то зависеть. Наверняка у всех толковых инвесторов есть своя голова и свое понимание. Читая прогнозы, обычно соглашаешься с чем-то или нет. Утверждения же без аргументов вовсе пролетают мимо ушей.

Пару слов о самих стратегиях. В них присутствует общий лейтмотив: первая половина года будет очень тяжелой, а вот во второй будет все потихоньку восстанавливаться. Это как раз тот пример, когда я не согласен с прогнозом. На мой взгляд, как раз первая половина будет более менее растущей, а вот ближе к концу второго может наступить ..опа.

Свою собственную подробную стратегию на год я так же составил. Но чтобы ее опубликовать нужно привести ее в читабельный вид. А на это нужно время. Поэтому будет немного позже.

Реорганизация моего трейдерского дневника-блога

Изначально, когда я только создавал свой блог, у меня была одна простая цель: дисциплинировать одну из частей моей торговой системы, а именно ежедневное составление торгового плана. При этом сам торговый план писался исключительно под спекулятивную торговлю, а значит охватывал лишь часть моей деятельности на рынке.
Последние месяцы ушедшего 2011 годя я порядочно халтурил и совершенно запустил свой блог. Мне стало скучно его вести, надоела его банальность и однообразие. Обдумывая на досуге первых дней наступившего 2012 годя эту ситуацию, я пришел к мысли кардинально изменить структуру и наполнение своей странички. Вот что бы мне хотелось сделать с блогом в новом году:

1. Создать ресурс для фиксации ВСЕЙ моей трейдерской деятельности, всех моих мыслей.
   
2. Выйти за пределы повествования только лишь о краткосрочной спекулятивной деятельности, рассказывать так же и об активах, которые я покупаю/продаю в долгосрок (изначально под это я хотел создать отдельный ресурс).
   
3. Т.е. по сути сделать блог не только о том когда и во что входить, а как правильно и главное прибыльно управлять имеющимися свободными средствами.
   
4. Если я все таки смогу переломить свое жлобство, раскрыть все свои «фишки» при анализе рынка и определении точек входа :)
   
5. Дисциплинированно писать о планах на год, месяц, неделю, день.
   
6. Сделать блог важной частью моей жизни, а не только торговли. Тем самым, во-первых, реализовать свой творческий потенциал, а во-вторых, «связывание идей со словами позволяет трезво мыслить».
   
7. В связи с тем что озвучено выше, изменить название блога.
   
8. Изменить дизайн и переехать на свой домен.
   

Какие есть советы, рекомендации, пожелания?

Исследуйте себя. Делайте выводы

Исследуйте себя, свои сильные и слабые стороны. Выявляйте их и именно на сильные свои особенности делайте ставку. Я абсолютно точно убедился, что на рынке невозможно быть универсалом. Невозможно одинаково хорошо работать с фьючами и стоками, облигациями и опционами, невозможно быть одновременно отличным и системником, и дискретником. В чем-то вы будете безусловно более успешны, к чему-то ваша психика больше приспособлена.

Я например давно уже за собой замечал, а сегодня окончательно убедился, что не могу быть одинаково успешным и быком, и медведем. Когда мои взгляды на рынок бычьи я реально зарабатываю больше. С медвежьими убеждениями даже на медвежьем рынке я показываю неахти какие результаты (и уж молчу о бычьем рынке). С бычьими убеждениями даже на медвежьем рынке я чувствую себя на много лучше. Я не знаю почему так у меня, может потому что я дитя бычьего рынка (начал торговлю в 2008 г. после обвала), но это такая моя черта, с которой ничего не поделаешь.

Вот вам яркий пример. Сегодня на откровенно медвежьем рынке я имел неосторожность «погрязнуть» в бычьи убеждения. Работал только от лонга, совершил 4 сделки, все в плюс. В общей сложности собрал 4500п(при месячной цели 16000). Для более наглядного понимания привожу иллюстрацию сделок.

Практически обо всех действиях онлайн маяковал в твиттер, практически онлайн вношу изменения в блоге в Текущих позициях.

Исследуйте себя.Делайте выводы.

Порог вхождения в трейдинг

Порог вхождения в трейдинг очень низкий. Любой может легко пойти открыть счет у брокера, прослушать пару курсов, прочитать пару книг и уаля, ты в бизнесе. Существенное отличие от бизнеса где-нибудь в реальном секторе. Последний просто глупо открывать не имея представления о среде в которой собираешься работать, какие в нем законы, кто правит балом, кто основные конкуренты, кому дать на лапу, какой и где выбрать офис, как найти эффективных или просто нормальных сотрудников, как пробить непробиваемый госаппарат при регистрации и дальнейшей деятельности компании.

Такая сложность в организации приводит к тому, что большинство изначально слабых предпринимателей отметаются на этом этапе. И процент выбывающих в последующей гонке не выглядит настолько катастрофически обреченным, как процент выбывающих в трейдинге.

На начальном этапе создания бизнеса в трейдинге нет такого жестко отсеивающего барьера, (он может появиться в будущем когда трейдер решит перерасти в профучастника), поэтому в него лезут все кому не лень. Это путь наименьшего сопротивления. Именно поэтому статистика успешности трейдеров такая удручающая, слабые особи отсеиваются только в процессе.

Зато здесь каждому дан шанс проверить себя на прочность.