Торговый план: перешел в режим сохранения прибыли

Рыночные идеи

Негативные

• Греческий дефолт планируется на конец лета. Хорошо хоть начали называть вещи своими именами. >>>
  
• Вопрос с потолком госдолга США до сих пор без подвижек. Обама продолжает свои бестолковые популистские выступления с вечными призывами, предупреждениями, опасениями, обещаниями толку от которых как от страуса на свиноферме. МВФ так же выступил с обращением и предупреждением. Все выступают. Мне что ли выступить… Господа конгрессмены! Прекратите ломаться как девочки! :)
  

Технический анализ

• S&P500 futures. Закрыл вчерашний утренний гэп, после чего начались распродажи. Однако популизм Обамы возымел свое и не только прервал падение, но даже позволил немного отскочить вверх. Сейчас фьючерс вырисовывает третью точку понижательной линии тренда. Пока поход вниз до 1330-1325 выглядит предпочтительнее.
  

• Light Crude Oil. Стабильно в боковике на высоком уровне. Для нашего рынка — то что нужно.
  
• RIU1. Текущая техническая картинка говорит о готовности рынка взять сопротивление 198000. Вчера прошло удачное обратное тестирование сверху бывшего сопротивления 194500, это откровенный бычий сигнал, который мной, к сожалению, был проигнорирован.

Комментарии

• Сейчас главный вопрос даже не в разрешении споров о планке госдолга в США (тут то точно до конца будут бодаться), а в том будут ли инвесторы предпринимать какие-то шаги до развязки, либо займут выжидательные позиции. Вчера я попытался предвосхитить события, что было ошибочно с моей стороны. Погоду предсказать проще, чем реакцию человека. Поэтому гадать сейчас лучше на картах, нежели на графиках))
  
• Но оценку ситуации дать все же стоит. Причин и весомых оснований для того, чтобы брать сейчас сопротивление и выходить на многомесячные хаи, как-то маловато. Сезон отчетности перевалил за экватор и весомых отчетов теперь будет все меньше и меньше. Планка госдолга — это рулетка, как все разыграется непредсказуемо, а в неопределенности лезть на амбразуру с покупками на хаях не разумно. С Грецией вроде все определённее, здесь будет точно дефолт, и сейчас решается только вопрос о том как сделать его помягче и по короче. Тоже не ахти какая бычья идея. Все складывает за то чтобы попилить на текущих или скорректироваться.
  
• Теперь касательно моих действий. План прибыли на месяц мной выполнен. Поэтому я перешел в режим сохранения прибыли и теперь очень осторожен в действиях. Если сейчас неопределенность и откровенные непонятки на рынке, целесообразнее будет не лезть в рынок.
  

Торговый план

• Цель торгов. Преимущественно вне рынка.
  
• На прорыв сопротивления в лонг не работать.
  
• После открытия европейского рынка с 11:00 — 12:00 можно подумать о том чтобы занять позицию шорт с целью 194500. При малейшей неуверенности лучше воздержаться от сделки.
  

Торговый план: сложно опереться на текущие уровни для покупок

Рыночные идеи
Позитивные

• По итогам саммита стран Еврозоны, принято решение предоставить еще 109 млрд. евро. Так же в помощи задействованы частный сектор. На плечи бизнеса ляжет предоставление 50 млрд евро, путем обмена или перепродажи бумаг с дисконтом. Средства будут выделены на очень комфортных условиях под 3,5% на срок от 15-30 лет. Тем не менее расслабляться по этому вопросу рано. Конкретный механизм выделения второго пакета еще не определен, и формат участия частных инвесторов в помощи так же намечен в общих чертах. План Меркель-Саркози будет оглашен только в конце августа, а по некоторым данным, он не исключает выборочного дефолта по греческим облигациям. Последнее может вызвать известную реакцию рейтинговых агентств.
  
• Так же на саммите было принято решение реорганизации Европейского фонда финансовой стабильности в государственный банк с участием стран Евросоюза, ЕЦБ и МВФ. Этот банк выкупить часть облигаций, перенеся риски на себя.
  
• МЭА не будет выделять больше нефти из стратегических запасов. Видимо, осознали бессмысленность затеянного предприятия. Влияние на рынок оказал только ажиотаж связанный с его анонсированием. После чего нефть только росла.
  
• Отчеты компаний США в целом позитивны. Провалов нет.
  

Негативные

• Финансовые власти США прорабатывают возможные сценарии действий на случай дефолта страны 2 августа. Ранее заявлялось, что они даже и мысли такой не допускают.
  
• Проблема госдолга США без продвижений. Ждем развязку под самый конец, как в лучших традициях американского кино.
  
• Moody`s понизил рейтинг Белоруссии на одну ступень…беда :) 

Комментарии

• Как я и ожидал, новости с саммита помогли пробить неподдающееся сопротивление. Снижение перед этим на 3000 можно объяснить негативными ожиданиями от саммита. И все же, после того как информация о дебатах стала частями просачиваться в СМИ, стало ясно, что худшие ожидания не оправдаются. В итоге мы получили мощное движение вверх, такие ударные полдня.
  
• В целом по решениям саммита у меня лично смутное впечатление. Вроде все хорошо, только кругом сплошные недоговоренности. Франко-немецкий план сейчас до конца не раскрыт, почему? Механизмы предоставления не приняты или не разглашаются, странно, это ведь нужно знать за счет чего ты хочешь дать деньги. Информация в СМИ какая-то разрозненная, чтобы представить общую картину, нужно было перерыть несколько источников.
  
• Получается что тот рост вчера, в котором мы с большим удовольствием приняли участие, больше похож на реакцию, основанную на эйфории от долгожданного подарка. Даже плохие данные по безработице США с восторгом сопровождались покупками, сметалось все на пути без разбора… На следующий день после опьянения может вернуться здравый рассудок и ужаснуться от сотворенного.
  
• Я не пытаюсь сейчас найти каплю дегтя в огромной бочке меда, как любят поступать убежденные медведи после подобных дней роста. Я только выражаю свою неуверенность в прочной опоре вчерашнего роста, а поэтому мне сложно опереться на текущие уровни для покупок. О продажах конечно пока и речи нет.
  

Торговый план

• А поэтому, в начале торгов я побуду вне рынка, посмотрю на реакцию «холодного рассудка».
  
• Во второй половине торгов напишу в комментарии к посту свое видение.
  
• Все вчерашние позиции были закрыты по 196600
  

Торговый план: сегодня ожидаю рост

Рыночные идеи
Позитивные

• Минфин РФ отменил нерезидентам налог на доходы от продажи акций российских компаний. Условие одно, половина активов компании эмитента акций должно являться российской недвижимостью. Это конечно простимулирует иностранцев, но вряд ли эффект будет существенным.
  
• Квартальные отчеты продолжают радовать хорошими результатами компаний.
  
• Остатки средств на корсчетах и депозитх на очень комфортном уровне.

Негативные

• По-прежнему не решен вопрос с госдолгами Греции и США.
  

ТП: ситуация полярная, лучше дождаться сигналов

Рыночные идеи
Позитивные

• Отчеты американских компаний выходят в основном положительные. Даже в банковском секторе (от которого ожидали слабых данных) Citi и JPMorgan отчитались об увеличении прибыли. Думаю, тренд задан, и в дальнейшем отчеты компаний будут поддерживать покупателей.
  
• Результаты стресс-тестов в Европе в целом позитивны. 8 из 91 банков не прошли его. Как и в прошлом году, жесткость этих результатов подвергается критике.
  

Негативные

• Продолжается обеспокоенность вокруг госдолга США. Конгрессмены пытаются найти лазейки для того чтобы отсрочить реальное решение проблемы. Белый дом заявляет о готовности пойти на серьезные уступки. В общем толкут воду в ступе, продвижения нет.
  

Торговый план: коррекция осуществлена, далее рост

Рыночные идеи
Позитивные

• Рост ВВП Китая за второй квартал составил 9,5% в годовом исчислении, превысив прогнозы.
  
• Появились слухи, что TW, скупает бонды проблемных стран с открытого рынка.
  
• Порадовали протоколы последнего заседания FOMC, из которых стало ясно что некоторые члены организации выступают с предложениями принятия новых мер по ослаблению монетарной политики. Кто говорил, что QE3 невозможно?
  

Негативные

• Moody`s продолжает кромсать рейтинги европейских стран. Очередной жертвой стала Ирландия. Рейтинг снижен на одну ступень, прогноз по прежнему негативный.
  
• Началась активно разыгрываться очередная европейская карта — Италия. Все это проходит так очевидно искусственно, что даже противно. В Италии вообще нет серьезных проблем. Нас пугают нелепой цифрой в 119% ВВП долга. Но внешний долг составляет всего 21% ВВП, а уж со своими договорятся. Долг банков перед ЕЦБ всего 41 млрд.
  
• Обама уже не знает что придумать, чтобы уговорить конгресс пойти на уступки по долгу. Вот решил попугать пенсиями.
  
• В Москве пытались сжечь синагогу…
  

Торговый план: все в рамках предыдущего плана

Рыночные идеи
Позитивные

• МВФ одобрил выделение очередного транша Греции.
  

Негативные

• Провальные данные по Non-Farm в США. Уровень безработицы вырос до 9,2%
  
• На аварийной АС Фукусима-1 опять утечка химикатов. Произошло это после очередного землетрясения в 7 баллов.
  
• Продолжается обмусоливание темы госдолга США. Лагард пугает обрушением фондовых рынков. Обама призывает принести политические жертвы. Продвижек пока нет. Тем временем демократы нашли лазейку в 14 поправке «правомерность государственного долга не может быть оспорена», по сути президент может позволить наращивать долг и это потом невозможно оспорить :)
  
• Китай все никак не обуздает инфляцию, очередные данные свидетельствуют о ее росте до 6,4% при ожиданиях 6,3%.
  
• Путин выдвинул жесткие требования к нефтяникам >>

Комментарии

• Пока все проходит в рамках плана, опубликованного в пятницу. Напомню, согласно ему мы в течении 1-2 сессий должны еще скорректироваться с целью 192000-193000. Оснований для его пересмотра на текущий момент нет.
  

Торговый план

• Цель торгов. Занять позицию лонг от целевых уровней коррекции 192000 с временной целью до конца недели.
  
• Позицию шорт до указанной цели буду занимать только в случае закрытия утреннего гэпа от соответствующего уровня 195000.
  

Торговый план: подводим промежуточный итог, новые цели

Рыночные идеи
Позитивные

• Из США поступает хорошая статистика.
  

Негативные

• Решить проблему госдолга США все никак не удается. Встреча лидеров партий с Обамой ничем не закончилась. Обама, типа как, «встречей доволен», но сам признает, что «глубокие разногласия между сторонами сохраняются».
  
• ЕЦБ повысил ставку. Решение было ожидаемо, т.к. сам Трише ранее анонсировал это событие.
  

Технический анализ

• Цели текущей волны роста практически выполнены. Напомню, я целился на уровень 199000. Поэтому подвожу некоторый итог техническим обзором рынков, для принятия дальнейших решений.
  
• S&P500 futures. На американских площадках эйфория. Как я и предполагал тестирование снизу пробитого канала может продолжаться сколь угодно долго, что мы и видим. С уровнем 1340 я промахнулся, от него далее пошел рост. Продавать трейдеры явно не хотят, зато любой повод для роста воспринимается с двойным оптимизмом. Конечно, на пути разъяренного бычьего стада ставить шорт крайне травмоопасно. Но и покупать сейчас в расчете на «большего дурака» который у нас купит еще выше так же неблагоразумно. В такой ситуации лучше посмотреть со стороны. Но если говорить о ожиданиях, то тут просто катастрофически необходима коррекция, без нее ставить на дальнейший рост слишком рискованно.
  

• Light Crude Oil. Цена нефти вышла на новый уровень, в котором она должна нащупать верхнюю границу, максимум которой видится в районе 102$. После чего наиболее вероятно формирование явного боковика до конца лета.
  
• RTSI. Пока все проходит в точности согласно с моим среднесрочным сценарием. Целью данной волны роста была отметка в 2000, которая практически достигнута. Здесь технически есть повод для небольшой остановки, пунктов на 50 вниз. После чего рост продолжится в район 2050 и от туда возможна более масштабная коррекция, которая может зависеть от многих факторов и тут лучше не загадывать заранее.
  
• RIU1. Цель 199000 так же практически выполнена, так же есть повод для коррекции. Целью которой может стать как минимум 195000 в течении сегодняшнего дня. А в течении предстоящих торговых сессий можем увидеть 192000-193000. Но это если смотреть только на график RIU1 и рассуждать чисто технически.

Комментарии

• Если же рассматривать совокупность факторов, то верхняя граница восходящего канала может не послужить причиной для непременного снижения. Смущает сила американского и нефтяного рынка, а также отсутствие серьезных понижательных информационных идей.
  
• Зато призывы брокеров «Покупай, торопись» говорит о явно перекупленном рынке, когда в него набивают толпу.
  
• Так что ситуация полярна. Однако позиция шорт в текущих условиях оправдана и менее рискованна лонга. Тут важно выбрать правильный уровень.
  

Торговый план

• Цель торгов. Занять позицию шорт на несколько дней.
  
• Идеальный уровень для шорта 198000-199000, но есть риск не увидеть эти уровни, в таком случае буду открывать при пробитии 197000. Ближайшая цель 194000. В случае ухода выше 199500 сценарий отменяется.
  

Торговый план: уровни для покупок прежние

Рыночные идеи
Негативные

• Рублю предрекают ослабление >>> В статье хорошо все изложено, экономически верно, убедительно. Но вот загвоздка. Эти предпосылки существуют уже весь текущий год, да только рубль не падает. Помимо экономических причин авторами не были учтены политические. Курс правительства перед выборами — ослабление инфляции, а крепкий рубль для этого дела — надежная основа.
  
• Китай повысил ставку, реакции на это ноль. Привыкли, учли, подготовились.
  
• Гособлигации Португалии и Ирландии показали новые рекорды доходности: 13% и 12,4% соответственно.
  
• Частные инвесторы избавляются от долгов Греции. По неофициальным сообщениям многие банки, вопреки заверениям, продали большую часть долгов страны.
  
• Германия опять лезет со своими предложениями о привлечении частных инвесторов в спасение Греции.
  
• Позитив: «Хор мальчиков» и гитаристы из США и Франции выступят в Эрмитаже :)
  

Торговый план: необходимость небольшой коррекции явно назрела

Рыночные идеи
Позитивные

• Обама пригласил лидеров конгресса от обеих партий в Белый дом, чтобы продолжить переговоры по потолку госдолга и по способам снижения бюджетного дефицита. По заверениям американского лидера в этом вопросе уже есть конкретные продвижения >>>
  

Негативные

• РА Moody`s понизило рейтинг госбумаг Португалии на 4 ступени. Сделано это из-за растущего риска, что стране вновь придется обращаться за помощью, прежде чем она снова сможет вернуться на рынок частных займов. >>>
  
• Отток капитала из РФ продолжается. За 2 квартал он составил 9,9 млрд$., с начала года 31,2 млрд$.
  
• НДПИ для Газпрома все таки увеличат в 1,7 раза (ожидаемое решение). Но уверен, что это повышение компенсируется за счет очередного повышения цен на газ. Так что в итоге заплатим все равно мы, потребители.
  
• Ожидания повышения ставки ЕЦБ и Банком Китая
  
• Квас хотят приравнять к алкогольной продукции и ограничить в продаже :)
  

Торговый план: 194000 может стать серьезным препятствием

Рыночные идеи
Позитивные

• В первом полугодии 2011 ПИФы привлекли в трое больше средств, чем в том же периоде прошлого года.
  

Негативные

• Агентство S&P заявило, что любые попытки реструктуризации долгов Греции, оно будет считать дефолтом. Напомним, что французские банки готовы участвовать в реструктуризации только при условии, если РА не признают это дефолтом.
  
• Ожидания повышения ставки ЕЦБ.
  
• Каждый десятый страховщик Европы провалил стресс тест.